太阳集团见好就收9728(中国)有限公司-Green Moving Future

1.2019年全球刚性覆铜板经营情况概述

全球PCB业权威统计机构Prismark公司于2020年5月公布了对全球刚性覆铜板产销情况调查的最新调查报告——《LAMINATE Study Update- 2019》(May 2020）。Prismark的统计结果表明，2019年全球刚性覆铜板销售额统计，达到123.59 亿美元（见图1、表1），年增长率为-0.4%。2019年增长率数据表明：全球刚性覆铜板年销售额在2019年处于不增微降的状态。

Prismark的统计，2019年全球刚性覆铜板的销售量达到6.459亿平方米，比2018年的销售量(6.277亿平方米）增加了2.9%。

  根据2019年全球刚性覆铜板的销售额与销售量，我们可以看出全球刚性覆铜板量增而价略降的态势。

2. 2019年全球刚性覆铜板产销情况地区分布

在Prismark公司2019年5月公布的全球主要国家/地区的刚性覆铜板产销统计数据中，中国大陆的2019年销售额为（含在中国大陆的海外资企业的销售额，下同）为8606百万美元，占全球总销售额的69.6%，居全球首位。其年增长率为1.9%，比全球年增长率略高，2019年日本和欧洲的覆铜板销售额增长强劲，分别为10.9%和10.1%。

2019年,亚洲其它地区（不含日本、中国大陆）的刚性覆铜板销售额为2617百万美元，增长率为-9.2%。2018年该地区的刚性覆铜板销售额增长率为-3.5%，2017年的增长率为18.9%。2019年该地区销售额增长率延续了2018年的下降趋势，跌幅进一步扩大，成为当年下降幅度最大的国家/地区。

美洲（主要为美国）的2019年刚性覆铜板销售额同比下降了4.6%。

2019年,中国大陆的年销售量达到4.813亿平方米，年销售量同比增长5.9%，连续3年保持正增长。2019年中国大陆的年销售量占全球总销售量的74.5%，占有率比2018年增加了2.1%。

 美洲在2019年年销售额负增长了4.6%，它的销售量同比下降了-11.1%，成为2019年全球五个国家/地区中刚性覆铜板年销售量，减少最多的国家/地区。亚洲其他地区（除中国大陆和日本）销售量年增长率为-5.9%。

日本在2018年的年销售量同比下降了6.2%，但在2019年年销售量得到反转，实现年增长率为0.5%。在年销售量从2018年为负增长，而在2019年出现正增长的还有欧洲地区（年增长率为1.8%）。

3. 2019年全球刚性覆铜板产品品种结构的统计及变化

Prismark公司调查统计的2018年、2019年各类刚性覆铜板销售额的情况，如图2所示。

由图2、表4可得知，全球常规FR-4的销售额，2017年的增长率高达22.4%，2018年、2019年销售额增长率连续两年均下跌，分别为-4.1%、-7.9%。

高Tg FR-4、复合基CCL、无卤化FR-4、纸基CCL的2018年销售额也分别比2018年有所下降。其中，以无卤化FR-4品种的销售额更为关注，2019年的年增长率为-6.5%。　　无卤化FR-4品种的销售额占全球整个刚性覆铜板总销售额比率继续下降，为14.1%（见表5）。

全球无卤型非FR-4覆铜板（即无卤型非环氧型刚性高频高速覆铜板等）在全球整个无卤型刚性覆铜板的销售额比例，在近年逐渐增加。特别在2019年表现得更为明显。据Prismark公司调查统计，2019年全球无卤型刚性覆铜板（无卤型FR-4覆铜板 + 无卤型非FR-4覆铜板 ）的总销售额达到26.13亿美元。其中，台光、台燿、南亚塑胶、联茂四家台资企业的无卤型刚性覆铜板销售额，分别占据2019年全球无卤型刚性覆铜板（无卤型FR-4覆铜板 + 无卤型非FR-4覆铜板）市场份额的前三位（见图3）。2019年这四家台资企业无卤型刚性覆铜板销售额占全球无卤型刚性覆铜板总销售额的65%。

在我国内资CCL企业中，2019年无卤型刚性覆铜板销售额最高的企业，是广东生益科技集团（2019年在全球的产销无卤型CCL企业中排名第6），该类基板材料销售额（1.86亿美元），占全球无卤刚性覆铜板全部产量的7%。无卤型CCL产销第二家内资企业是南亚新材（销售额为0.52亿美元，全球产销无卤型CCL企业排名第11），无卤型CCL产销第三家内资企业是华正新材（销售额为0.35亿美元，全球产销无卤型CCL企业排名第12），华正新材2019年首次跻身该排行榜。

2019年，全球专用及特殊树脂基覆铜板的销售额达到3534百万美元，继2018年增长率高达31.7%，到2019年仍保持大幅增长的势头，2019年增长率高达19.3%。专用及特殊树脂基覆铜板（含金属基覆铜板）主要是高速/高频覆铜板、封装载板用基板材料、高耐热性覆铜板等。

从树脂结构上讲，全球专用及特殊树脂基覆铜板，包括了BT树脂-玻纤布板、PPO树脂-玻纤布板、“类BT树脂”-玻纤布板、碳氢树脂-玻纤布板、PI 树脂-玻纤布板、BMI-玻纤布板、PTFE树脂-玻纤布板、PTFE树脂-无机填料板等。其中，碳氢树脂-玻纤布板、PTFE树脂-玻纤布板、PTFE树脂-无机填料板等高频高速覆铜板，在近两年的市场需求量迅速增加，致使全球专用及特殊树脂基覆铜板近两年的销售额的大幅增加：它从2015年只占整个刚性覆铜板总销售额的18.9%，到2019年已经快速增加到占总销售额比例28.6%（见表6）。

4. 2019年全球重点刚性覆铜板企业的销售额排行榜及其分析

Prismark公司调查统计了全球23家主要刚性覆铜板生产企业在2019年的销售额排名 （见图4及表7）。

从表7、图4统计结果可以得到以下信息：

（1）排名榜中的前三强企业情况

Prismark公司分别调查统计了各主要公司在2019年全球销售额前23位的刚性覆铜板企业销售额和所占份额情况（2019年统计报告没有像往年的统计有各家公司的销售额和份额，仅标出了各家公司的份额，编者根据份额算出各公司销售额，仅供参考）。

2019年全球覆铜板销售额排名前三企业是建滔化工集团、生益科技、南亚塑胶，其名次与销售额占据份额与2018年基本相同，南亚塑胶份额比2018年下降了1%。

建滔化工集团继续排名全球首位，占全球份额为14%。生益科技占据了全球覆铜板销售额的12%，排名第二。南亚塑胶在2019年销售份额比2018年销售份额下降了1%，排名全球第三。

（2）排名榜中的我国内资企业情况

在Prismark公司调查统计的全球“23强”主要刚性覆铜板生产企业榜中，有七家我国内资刚性覆铜板企业榜上有名（其实，山东金宝电子股份有限公司在2019年覆铜板销售额也够入围此排名榜条件，Prismark统计中连续两年未被为列入排名榜中）。七家我国内资刚性覆铜板企业在2019年所创刚性覆铜板的销售额2681.9万美元，占全球2019年全球刚性CCL总销售额的21.7%。

在2019年全球CCL业23强排行榜中，国内内资CCL企业排名第一的是广东生益科技股份有限公司。生益科技在2015年以来刚性覆铜板年销售额，一直保持着两位数的年增长率，而到2019年下降到仅处同比持平的情况（年增长率为0.4%）。

国内内资CCL企业排名第二的是金安国纪科技股份有限公司。在2019年该公司的排名是第十，比2018年排名下降了3位。2019年刚性覆铜板年销售额年增长率出现两位数的负增长。

南亚新材料科技股份有限公司在全球2019年刚性覆铜板销售额的排名为第14名，保持2018年排名的原有位置。它的刚性覆铜板年销售额年增长率为-5.7%。

浙江华正新材料股份有限公司在2019年它新建完成的青山湖工厂产能得大幅释放，产品结构得到显著的调整、提升，该公司2019年年销售额大幅增长了37.6%。在全球23强企业排行榜中，比2018年提升一位，成为排名第15名。成为全球23强中2019年年增长率最高的企业，也是在23强中七家国内内资CCL企业唯一是为2019年两位数年增长率的佼佼者。

汕头超声覆铜板公司在2019年继续了2018年的排名，在2019年全球CCL业23强企业排行榜中，仍保持第19位。广东超华科技股份有限公司在23强企业排行榜中位列第二十二位。中英科技在全球刚性CCL排行榜中排名第二十三名。这三家内资CCL企业在2019年经营情况表现一般或有所下降。

（3）排名榜中的中国台湾企业情况

在2019年全球CCL企业23强排行榜中，有七家台资企业，南亚塑胶销售额占比11%，台光电材占比6%，联茂电子占比6%，台燿科技占比4%，腾辉电子、长春、长兴的销售额均占比1%。7家榜上有名的台湾刚性覆铜板企业，南亚塑胶的占比比2018年下跌一个百分点，台燿科技、腾辉电子排名上升一名，分别排名为第七位、第十六位，而长春化工则下降了两名，长兴科技与前一年排名持平。台燿科技近年来重点发展高频高速型覆铜板，排名位置持续提升，在2017年跃升到第8位后，2019年又提升至第7位。联茂电子的销售额排名第6，与2018年相同。

（4）排名榜中的其他外资企业情况

2019年，Rogers的ASC事业部（罗杰斯公司三个战略业务分部:先进连接解决方案（ACS） 、弹性材料解决方案（EMS）和电力电子解决方案（PES）。ACS是Rogers的主要经营生产PCB用高频高速基板材料的部门）在基板材料销售额全球排名榜上比2018年上升一位，成为第11名。销售额份额由2%上升为3%，年销售额增长26.2%。在Rogers 2019年的财务年报[3]中这样描述：“2019年与2018年相比,净销售额的增长主要受到我们ACS运营部门5G无线基础设施净销售额较高的推动,在我们的ACS业务部门,航空航天和国防市场的净销售额较高,也对净销售额产生了有利的影响，在我们的ACS运营部门,在4G无线基础设施的净销售额较低,2019年,净销售额受到贸易紧张局势的不利影响。另外,由于欧元、人民币和韩元相对美元贬值,净销售额受到2090万美元的不利影响。”在财报中，还说到：“2018年8月我们从Isola美国公司收购了位于亚利桑那州钱德勒的一家生产设施和相关的机械设备。”

美资企业Isola（依索拉）公司原来是北美最大的刚性CCL生产企业。在美国、台湾、中国大陆设有CCL生产厂。近年重点发展微波 /射频（RF） 用基材产品。近几年的全球CCL业销售额排行榜看，它的CCL经营业绩不很理想。它的刚性CCL的年销售额，由2016年排名第9下降到2017年的排名第11。2018年它在全球CCL销售额排名上仍为第11位。2019年其销售额份额下降为2%，排名为第12位，年销售额降低了34.6%。因为2019年8月该公司将位于亚利桑那州钱德勒的一家生产设施和相关的机械设备卖给了Rogers公司。

日资AGC （旭硝子）自2018年收购了美资 Nelco （Park Electro）的PTFE树脂覆铜板业务后，在2019年此PTFE树脂覆铜板销售额有了较大幅度的增加。AGC Nelco的刚性覆铜板年增长率高达37.5%，成为2019年全球刚性CCL的“23强”中，年增长率排名第二高的企业。该公司在2019年计划进一步扩大PTFE树脂产销量，增强在日本千叶工厂的产能。